2016年，當扎克伯格在F8大會上拿出Facebook十年戰略路線圖時，他意氣風發地指著地圖的最上端，暢想著虛擬社交帝國的未來。那時，元宇宙這個詞還沒有走進大眾視野，他所描述的世界還只是一個模糊的遠影。

如今，6年過去了，元宇宙已經變得家喻戶曉，Facebook也徹底轉型變身為Meta，一切似乎都朝著他預想的方向發展。然而，現實卻也告訴扎克伯格，通往虛擬社交帝國的路并不像他想象的那般坦順，迎接他的不是一路的鮮花和掌聲，而是伴隨著現實中Facebook家族的日漸式微所產生的對Meta的種種質疑。

宣布轉型后的第一個季度，Meta曾以一份震驚市場的糟糕財報讓股價一瀉千里。昨天，在經歷了幾個月的低迷之后，Meta帶著一份穩住陣腳的財報歸來，止住了下跌趨勢并在底部實現了逆轉。

圖片截自于谷歌

從表面上看，這份超出市場預期的財報似乎解決了Meta當前的燃眉之急。然而，當你去仔細研讀各項指標時會發現，相較于過去幾年的高歌猛進，Meta這份財報僅僅只是沒有比上一季度更加糟糕而已。

差強人意的數據并不能掩蓋Meta逐步陷入的內憂外患境地：業務層面，TikTok快速搶占年輕人市場，社交馬車越跑越慢，元宇宙還仍是影影綽綽；公司內部，轉型陷入短期困境和人員變動等問題同期疊加，致使招聘放緩、軍心不穩。

此前，扎克伯格曾多次強調，Meta的元宇宙是一個長期戰略，預計還要有5-10年的時間才能真正走進大眾。而從中我們或許能夠預見的是，在今后幾年里，Meta如這兩個季度般的大起大落的戲碼，還仍然會不斷上演。

沒有變更壞的財報：收入雖未達預期，但用戶好歹穩住了

從上一季度那份讓市場信心大挫的財報發布后，Meta的股價一蹶不振，別家都漲的時候它小跌，別家都跌的時候它大跌。進入2022年以來，Meta的市值已近乎腰斬。

但伴隨著Meta上一季度給出的超低業績指引把大家的預期帶到低到擊穿地板，當Meta此次拿出這一份還算看得過去的財報時，就足以讓投資者們歡欣鼓舞，推動股價火箭飛升。說實話，這樣的一份財報要放在2021年，不跌已經是萬幸，而在暴力上漲近20%的背后，一方面是回補此前幾個月Meta的超跌缺口，另一方面應該就是情緒因素的作用了。

在Meta的此次業績表現中，大家最關心的問題主要有幾點：1.在繼上季度首次出現活躍用戶下降之后，用戶有沒有繼續減少？2.賴以為生的廣告收入的增長如何？3.元宇宙搞得怎么樣了，是否有了一些新起色？

但總體來看，Meta給出的答案都只是踩在了及格線上而已。

在用戶方面，Meta本季度的每日活躍用戶（DAU）19.6億，市場預期19.5億；每月活躍用戶（MAU）29.4億，市場預期29.7億。日活和月活都比上一季度增加了超過3000萬，說明Meta的社交家族的基本面還未崩壞，還仍然有上漲潛力可以挖掘。這也是此次刺激股價上漲的最重要的原因。

Meta社交家族的日活用戶增長情況，圖片來自Meta

但在營收方面，Meta的表現卻仍然令人擔憂。Meta第一季度總營收為279.08億美元，低于市場282億的市場預期，與去年同期相比僅僅增長了7%，是Meta近10年來單季同比增長的最低水平；凈利潤為74.65億美元，與去年同期相比下降了21%。

在279.08億美元的收入中，包括Facebook、Instagram、WhatsApp、Messenger在內的社交家族貢獻了272億美元。但值得注意的是，本季度平均每條廣告的價格下降了8%，Meta的營業利潤率也從一年前的 43% 下降到了本季度的31%。

在元宇宙業務方面，也并沒有什么令人驚喜的起色，反而燒錢的規模越來越大。本季度，Reality Labs錄得收入6.95億美元，這個數據甚至比上一季度的8.77億美元環比下跌了20%，而與此同時，元宇宙部門的虧損還在大幅擴大，從去年同期的18.3億美元增長到了本季度的29.6億美元。從中不難看出，Meta的元宇宙業務還處于一個非常緩慢的投資回報周期中。

Meta本季度的凈收入下降明顯，圖片來自Meta

總體來看，這是一份喜憂參半的財報。最大的亮點在于Meta守住了用戶增長的基本盤，但不能被忽視的是營收和利潤都還處于下降區間，并且短期內并沒有好轉的跡象。對于下一季度，Meta再次給出了超低的業績指引，預計收入將在280 -300 億美元之間，而市場的平均預期為 306 億美元。

業績低迷之下，招聘進入了冷凍期？

Meta最近的不穩定不僅僅體現在股價上，在Meta內部也是一片人心惶惶的景象。

這些天，在各大職場論壇上，關于Meta暫停招聘的消息甚囂塵上，很多求職者發帖表示，自己正在進行的Meta面試最近都被HR突然通知取消。

從大家曝光的這些經歷可以看出，Meta此次的招聘冷凍計劃應該提出得非常突然，很多人本來已經進入了第二輪、或者預約好隔天就要進行的面試都被臨時取消，而這種情況在此前很少大規模的出現。

根據目前Meta內部流出的消息顯示，目前Meta主要暫停了E3、E4級別的新人和普通工程師招聘，E5高級工程師及其他級別的招聘仍在繼續。從中反映出的一個明顯的趨勢是，Meta已經開始減少對培養新人的精力投入，轉而把重點放在雇傭更多已有豐富經驗的工程師之上來快速幫助新業務的拓展建設。

圖片截自于Blind

新鮮血液流入少了，很多老員工也是憂心忡忡。眾所周知，Meta員工的總薪酬中股票約占一半，隨著股價的連續暴跌包裹也大幅縮水，再加上公司業務前景短期的不明朗，讓很多員工開始謀劃新出路。

不僅如此，此前備受關注的Meta員工綠卡申請問題至今還仍未解決。雖然去年10月，Meta就綠卡申請違規問題與美國政府達成了和解，但美國政府也規定未來Meta遞交的綠卡申請會受到重點審核。此后，Meta就修改了Perm（綠卡申請的第一步）的申請規則，直接導致了通過率的大幅下降，很多員工在等待了近一年之后，被告知自己的Perm被撤銷。

“大家對Perm的申請還是非常悲觀，目前公司層面并沒有給出一個很明確的解決時間，所以很多人心里都挺慌的。”一位Meta的員工告訴硅星人。

圖片截自于Blind

在論壇討論中，一些人還認為Meta這個綠卡申請問題的影響被低估了，要知道，目前Meta的工程師團隊有幾乎一半以上都是以H1B的身份在工作，而一旦這些工程師大量出逃，將對Meta運營的穩定性帶來很大的挑戰。

圖片截自于Blind

種種不利消息之下，這兩天，關于Meta要啟動大規模裁員的爆炸性消息也開始在圈子里瘋傳。

根據Blind上的發帖人爆料，Meta將在今年6月份宣布比例高達12%的裁員，不過此消息目前尚未得到證實，很多來自的Meta員工也留言駁斥了這種說法，表示自己所在的團隊仍在招人。此外，Meta的本季財報也顯示，至少上一個季度Meta的員工規模仍在擴大。

但俗話說無風不起浪，即便Meta即將裁員的消息不屬實，但部分職級招聘暫停、員工的綠卡申請等問題卻是真切存在的。因此，對于Meta來說，如何在公司低迷的轉型期中穩住士氣、留住人才，也是接下來必須要考慮的事情。

扎克伯格有點急：元宇宙里收高稅，VR不行搞AR

除了內部危機外，在業務層面，隨著廣告業務形勢越來越嚴峻，Meta最近也開始嘗試從還未成行的元宇宙業務上來發掘新商業機會。但從Meta最近采取的一些新行動來看，卻總給人一種操之過急的觀感。

一方面，Meta正忙于開拓新的收入來源來彌補廣告業務的下滑。上周一，Meta在官方博客中宣布即將將在旗下的元宇宙平臺 Horizon Worlds 里測試一系列新工具，允許創作者們在 Horizon Wolrds中銷售虛擬資產（未來可能包括NFT），正式開啟元宇宙里的經濟活動。與此同時，Meta也宣布將從創作者的每筆交易中抽取比例高達47.5%的傭金。這包括通過 Quest Store 銷售的 30% 的硬件平臺費，以及Horizon Worlds 17.5% 的軟件平臺費。

不出所料，此消息一經發出就遭到了鋪天蓋地的質疑，雖然平臺對軟件開發者收取一定比例的傭金在行業中早已司空見慣，但這近50%的抽成比例幾乎是聞所未聞。

更何況，相較于蘋果商城和谷歌商城提供的成熟且全面的服務，Oculus Store和Horizon worlds幾乎還處于起步階段，能提供給開發者的服務和工具都有限，而類似于Opeansea這種專門銷售數字資產的平臺其抽成費用也才僅僅2.5%。

不僅如此，Meta此舉也可以說是在啪啪打自己的“臉”。因為就在幾個月前，扎克伯格才公開抨擊了蘋果對開發者收取30%高額費用的行為，當時他還夸下海口表示Meta絕不會跟蘋果一樣，將致力于幫助創作者避開渠道費用，讓創作者們賺到更多錢，但如今這47.5%的抽成比例甚至比蘋果高出了一半還多。

Meta這種元宇宙未至、高額稅費先行的做法，也不免讓人感覺公司為了賺錢有點急火攻心。

網友們對Meta高比例抽成費的諷刺，圖片截自于Twitter

另一方面，除了開始在元宇宙里收稅之外，Meta最近也正在試圖加快打造出更平價、能夠更快普及的元宇宙的硬件產品。

從2014年Meta收購Oculus進軍硬件領域以來，8年來Oculus系列頭顯已經更新了好幾代，但在全民普及度方面卻遲遲上不來。其背后的原因或許就像馬斯克曾經說的那樣，沒有什么人愿意天天把一個電腦屏幕掛在臉上，特別還是目前這樣一個笨重的屏幕。對此，扎克伯格或許也意識到僅靠等VR輕量化再來元宇宙的進程太慢，于是就把AR眼鏡的研發加快提上了日程。

最近，從Meta內部流出的資料顯示，代號為Nazare的AR眼鏡項目被扎克伯格寄予了厚望，已經組建了精英團隊、投入了數十億美元進行研發，他希望能在2024年之前推出一款能夠實現“iPhone 時刻”的產品，從而徹底革新未來人們的交流互動方式。

Meta的設想是，這款AR眼鏡將獨立于手機工作，能夠與其他人的全息影像進行交流和互動，從而提供比目前的視頻通話更具沉浸感和吸引力的交流體驗。

圖片截自于Meta

但目前來看，扎克伯格的這一宏圖大志是否能夠實現還需要打一個問號。

首先，要想達到Meta所預期的效果，對眼睛的設計和制造都提出了極高的要求。據悉，目前這款眼鏡預算造價已經超過了數千美元，而這個價格無疑會讓很多普通人望而卻步。畢竟，就連幾百美元的Quest都把很多消費者擋在了門外。

此外，在AR眼睛賽道上，Snap、蘋果等公司都已經布局了多年，Snap去年就推出了輕量化的AR眼鏡。而目前Meta將首推時間定在了2024年，不知道到時是否已經落后于人。

總體來看，雖然此次的財報給了Meta一些喘息的時間，但擺在Meta面前的這些棘手問題卻是長期存在。目前，Meta賬上還趴著大把現金夠其揮霍一陣，但如果這幾年不想辦法保住用戶、廣告這條生命線，在長達數十年的巨額支出下，難免也有坐吃山空的一天。屆時，扎克伯格心心念念的元宇宙，或許也只能是鏡花水月夢一場。

注：封面底圖來自于Pinterest

本文來自微信公眾號 “硅星人”（ID：guixingren123），作者：Juny，36氪經授權發布。