雖然數(shù)字人民幣的發(fā)展已然邁入「快車道」，但隨著試點的進(jìn)一步開放，更多用戶、場景、產(chǎn)業(yè)跑步進(jìn)場，整個市場還有巨大的潛力空間。——馨金融

春節(jié)前后，數(shù)字人民幣再度成為市場關(guān)注的焦點。

不同于前兩年各地政府大規(guī)模「紅包」發(fā)放帶來的直接刺激，今年春節(jié)期間數(shù)字人民幣的活躍展現(xiàn)了新氣象。

不久前，數(shù)字人民幣在冬奧舞臺上完成了全球首秀。隨著數(shù)字人民幣（試點版）APP在各大應(yīng)用商店上架，來自全球不同國家和地區(qū)的選手、志愿者等都可以注冊和開通錢包，并在冬奧場景中使用。而官方數(shù)據(jù)顯示，冬奧會相關(guān)的數(shù)字人民幣落地場景達(dá)40.3萬個。

換言之，數(shù)字人民幣在這場面向不同用戶、復(fù)雜場景的冬奧「大考」中交出了一份相當(dāng)亮眼的答卷。

與此同時，中國人民銀行等四部門聯(lián)合印發(fā)了《金融標(biāo)準(zhǔn)化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，這份文件不僅首次給數(shù)字貨幣冠以「法定」二字，還明確提出推進(jìn)法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)研究所包含的6大標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)——信息安全、應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)安全、數(shù)據(jù)規(guī)范及終端受理等。

從行業(yè)發(fā)展的角度，這些產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)與架構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化也將為數(shù)字貨幣從試點應(yīng)用到廣泛普及、從通用發(fā)展向產(chǎn)業(yè)縱深創(chuàng)造更好的條件。

種種跡象表現(xiàn)，作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的「基礎(chǔ)設(shè)施」，數(shù)字人民幣的發(fā)展可能正在臨近「奇點」——科技的發(fā)展都是前期緩慢、而后不斷加速直至爆發(fā)的，而這個「臨界點」的到來可能需要長時間的蓄力，直至市場、技術(shù)、用戶等諸多關(guān)鍵因素共同走向成熟，但其所迸發(fā)出的能量和市場潛力是不可限量的。

急速擴(kuò)張：數(shù)字人民幣發(fā)展到底進(jìn)度如何？

時至今日，雖然數(shù)字人民幣依然處于試點階段，但從市場反饋來看，其應(yīng)用與發(fā)展一直在不斷提速。

一個最具代表性的案例來自數(shù)字人民幣（試點版）App，早在2020年，隨著數(shù)字人民幣試點在一些地區(qū)落地，該App就已經(jīng)可以從特定渠道下載。極光數(shù)據(jù)顯示，整個2021年，該App安裝量同比增長超過30倍。

如果從單月新增數(shù)量來看，自2021年8月至2021年12月，該App單月新增用戶數(shù)都在120萬以上，其中，增速最快的11月新增用戶超過150萬，足以說明開放試點對于客戶的吸引力。

而從2022年年初開始，數(shù)字人民幣（試點版）App在各大應(yīng)用商店正式上架，其安裝量進(jìn)一步迎來爆發(fā)。截止到2月11日，該APP安裝量已經(jīng)達(dá)到1694.9萬，在短短一個多月時間里，增長超過440萬。

如果說下載量只能說明用戶的對于這一新業(yè)務(wù)的接受度，那么App的月活（MAU）等數(shù)據(jù)則更加能夠體現(xiàn)用戶習(xí)慣的養(yǎng)成和體驗的優(yōu)劣。

極光數(shù)據(jù)顯示，從2020年12月到2021年12月，數(shù)字人民幣（試點版）App月活從34.4萬增長至546.7萬，人均使用時長有所提升，人均日啟動次數(shù)在2-3次間浮動。

對于支付這樣一個典型的「雙邊市場」而言，APP的活躍不僅僅是營銷的成功，更是其在場景中的加速滲透、在用戶端和商戶端重塑服務(wù)的結(jié)果。

在2022年1月18日的國新辦新聞發(fā)布會上，央行金融市場司司長鄒瀾透露，截至2021年12月31日，數(shù)字人民幣試點場景已超過808.51萬個，累計開立個人錢包2.61億個，交易金額 875.65億元。

對比此前央行在《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展》白皮書中披露的數(shù)據(jù)，半年時間里，數(shù)字人民幣試點場景數(shù)量增長超過5倍，個人錢包數(shù)增長約11倍。

蓄勢發(fā)力

數(shù)字人民幣能夠在短時間內(nèi)獲得如此巨大的發(fā)展，離不開前期的「蓄力」，以及結(jié)合行業(yè)階段性需求有針對性地發(fā)力。

中國是較早啟動數(shù)字貨幣研究的國家之一，早在2016年，央行就明確提出了發(fā)行數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略目標(biāo)。然而作為一國金融體系運行之基礎(chǔ)，數(shù)字貨幣的發(fā)行涉及定位、賬戶體系選擇、參與方等諸多問題，因此央行在前期投入了大量的時間和精力進(jìn)行研究，最終確立了「雙層運營體系」和M0定位，具有高安全性、雙離線支付、可控匿名等優(yōu)勢。

這也從根本上保障了數(shù)字人民幣的高可用性。

在此基礎(chǔ)上，中國移動支付行業(yè)的發(fā)展和用戶習(xí)慣的養(yǎng)成也形成了較好的市場環(huán)境。我們之前已經(jīng)反復(fù)強(qiáng)調(diào)過「場景」，尤其是連接線上線下、覆蓋人們?nèi)粘Ｉ畹膱鼍爸跀?shù)字人民幣發(fā)展的重要作用。

以出行場景為例，網(wǎng)約車、共享單車等行業(yè)的發(fā)展使得帶來了移動支付的普及，反過來，支付的便利又讓出行場景增加了更多可能。

隨著數(shù)字人民幣正式進(jìn)入市場，各地的試點工作也在短時間內(nèi)不斷取得突破——從局部地區(qū)走向區(qū)域聯(lián)動，從簡單場景延伸到復(fù)雜場景，從最初簡單粗暴的「發(fā)紅包」到更精細(xì)化的運營。

2020年6月，滴滴旗下青桔單車在業(yè)內(nèi)率先支持?jǐn)?shù)字人民幣支付，成為數(shù)字人民幣首個線上應(yīng)用場景。而后，數(shù)字人民幣不僅進(jìn)一步延伸至滴滴出行的其他業(yè)務(wù)中，更開始深入地鐵、公交等更廣泛的出行場景中。

到前述數(shù)字人民幣（試點版）App開放上線后，接入流量平臺、拓展支付場景依然是支持其快速發(fā)展的重要助力。截止到2021年末，已經(jīng)有超過50個第三方平臺支持選用數(shù)字人民幣進(jìn)行消費，包括滴滴出行、攜程旅行、南方航空等在內(nèi)的出行場景均在其列。

值得注意的是，隨著國家「十四五」規(guī)劃將數(shù)字人民幣發(fā)展放在了更重要的位置上，各地「十四五」規(guī)劃也進(jìn)一步明確了數(shù)字人民幣應(yīng)用場景拓展的必要性，數(shù)字人民幣與B端的合作將更加緊密和深入——深耕場景的大型互聯(lián)網(wǎng)公司為數(shù)字人民幣的發(fā)展能提供了有利支持，龐大的用戶基礎(chǔ)、可靠的技術(shù)保障、「小額高頻」交易特點推動用戶習(xí)慣養(yǎng)成，以及「以客戶為中心」展開精細(xì)化運營，它們將共同推動數(shù)字人民幣的發(fā)展更進(jìn)一步。

想象空間

雖然數(shù)字人民幣的發(fā)展已然邁入「快車道」，但隨著試點的進(jìn)一步開放，更多用戶、場景、產(chǎn)業(yè)跑步進(jìn)場，整個市場還有巨大的潛力與空間。

對于C端用戶而言，一方面，隨著場景的豐富和技術(shù)的成熟，C端用戶可以在更多場景中便捷地使用數(shù)字人民幣，其天然的普惠特性，以及高效、安全、便捷的支付體驗可以讓更多用戶享受到更好的的金融服務(wù)。甚至不只是支付，而是包括財富管理等在內(nèi)的其他多元金融服務(wù)。

另一方面，央行行長易綱在去年的一次公開發(fā)言中提到，CBDC（央行數(shù)字貨幣）使得央行可以在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代繼續(xù)為公眾提供可信、安全的支付手段，在提升支付效率的同時維護(hù)支付體系的穩(wěn)定。

數(shù)字人民幣的產(chǎn)生與發(fā)展與數(shù)字經(jīng)濟(jì)大潮息息相關(guān)，它也將成為一個橋梁和紐帶，將更多用戶與數(shù)字經(jīng)濟(jì)連接起來，推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)向縱深發(fā)展。

在此基礎(chǔ)上，以數(shù)字化的方式，數(shù)字人民幣還可以幫助產(chǎn)業(yè)和政府達(dá)到更高的目標(biāo)，比如「碳中和」。2021年，央行將「落實碳達(dá)峰、碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵機(jī)制」列為重點工作之一。數(shù)字人民幣，也將是助力綠色發(fā)展、實現(xiàn)「雙碳目標(biāo)」的重要抓手。

比如，前述數(shù)字人民幣將青桔單車作為線上試點，還有美團(tuán)在去年9月上線的數(shù)幣單車試點，都是通過數(shù)字人民幣推廣活動落實綠色出行、推進(jìn)「碳中和」目標(biāo)實現(xiàn)的典型案例。

除此之外，最近動蕩的國際局勢也讓更多人看到了數(shù)字人民幣的更多可能。

東方證券在《CBDC將成全球跨境支付主流趨勢，多邊央行數(shù)字貨幣橋項目完善央行間合作》報告中指出，從市場發(fā)展的角度來看，全球跨境支付規(guī)模不斷增長，中國作為貿(mào)易大國，與國際貨幣資金往來交易量不斷擴(kuò)大。而相較于傳統(tǒng)跨境支付流程，數(shù)字人民幣的優(yōu)勢在于可簡化認(rèn)證流程、減少中間方數(shù)量、降低手續(xù)費、提高跨境支付效率。

更重要的是，數(shù)字人民幣在國際清算環(huán)節(jié)可跨過SWIFT（環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會）。

換言之，如果SWIFT系統(tǒng)受到?jīng)_擊，或者本國與SWIFT的聯(lián)系被切斷，數(shù)字人民幣的發(fā)展能夠在最大程度保障與其他國家的貿(mào)易對接，保護(hù)中國的商業(yè)利益。

從這個角度出發(fā)，數(shù)字人民幣的「奇點」到來之后將展現(xiàn)出怎樣的可能性，令人充滿期待。

本文來自微信公眾號“馨金融”（ID:Xinfinance），作者：洪偌馨、伊蕾，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。