有人認為我們對 Web3 生態(tài)系統(tǒng)抱有不太現(xiàn)實的幻想，甚至認為 Web3 是一個騙局，會給我們帶來災難，但也有人認為 Web3 是一次去中心化的復興和互聯(lián)網(wǎng)的未來。

人們對 Web3 的看法褒貶不一。我們的工程團隊構(gòu)建了很多新鮮有趣的 Web3 項目。在此過程中，我們獲得了許多經(jīng)驗，了解了底層技術能夠（以及不能夠）實現(xiàn)哪些功能，并看到了未來即將出現(xiàn)的機遇。

注意：本文表述了我們對生態(tài)系統(tǒng)當前狀態(tài)的分析。這些意見都來自踏踏實實構(gòu)建產(chǎn)品的工程師，沒有受到任何經(jīng)濟或金融因素的影響。關于 Web3 的發(fā)展見仁見智，我們也無法準確地預測，但我們承諾本文不包含任何炒作和虛假宣傳。

網(wǎng)絡煥發(fā)了新的生機

Web3的文化年輕而充滿活力，不禁讓我們想起早期的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，以及90年代互聯(lián)網(wǎng)上涌現(xiàn)的許多新奇的事物：小型社區(qū)、奇怪的新技術、大量的藍天實驗、文化運動、發(fā)現(xiàn)新事物的興奮感和表達自我的新方法。

設計再次成為了一種冒險。Web3 就像電子音樂，閃閃發(fā)光，有點像野獸派風格，就好像 2021 版的《空中大灌籃》（https://www.spacejam.com/1996/）。金錢是這一切的中心，但它沒有被模板化、沒有被企業(yè)化，而且也不會枯燥無味。就好像是一個時髦的俱樂部酒吧，你經(jīng)一個朋友的介紹知道了這個地方。

Web3是創(chuàng)作與批評的家園，感覺就像是聰明的符號學專業(yè)學生的作品。就像當初互聯(lián)網(wǎng)剛剛起步的階段，現(xiàn)如今人們對于加密貨幣也有很多夸張的說法一樣。有人甚至認為它是一種烏托邦。

各種讓人眼花繚亂的網(wǎng)站不斷涌現(xiàn)。沒有人完全理解他們在構(gòu)建什么，也無法向你描述。但是，在反復嘗試點開這些網(wǎng)站后，最終你會可能會感到困惑，因為你可能會遇到一些有趣且具有啟發(fā)性的新體驗。

看著新一代網(wǎng)絡的出現(xiàn)，我們感到非常興奮。下面，我們來談一談技術細節(jié)，畢竟這些新動力都建立在真正的新技術之上。

Web3離不開區(qū)塊鏈和加密貨幣

“Web3”是一組點對點技術，多用于構(gòu)建現(xiàn)代“去中心化應用”，尤其是區(qū)塊鏈和分布式文件系統(tǒng)。

區(qū)塊鏈是由三個部分組成的數(shù)據(jù)庫：

1、防篡改的歷史日志（“鏈”本身）；

2、一個去信任的分布式共識協(xié)議；

3、獎勵參與者，并確保他們公平競爭的激勵機制。

參與的代價很昂貴，因此激勵措施必須涉及金錢。同時，區(qū)塊鏈是管理可信賬本的理想數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。因此，加密貨幣和區(qū)塊鏈密不可分，相輔相成。

區(qū)塊鏈顛覆了互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議的開發(fā)機制

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展史包含了分布式協(xié)議的誕生、采用以及由更廣泛的社區(qū)管理的歷史。區(qū)塊鏈遵循這一傳統(tǒng)，但也從根本上打破了這種傳統(tǒng)：它們是首個附帶資產(chǎn)類別的協(xié)議。

互聯(lián)網(wǎng)的很多協(xié)議都創(chuàng)造了巨大的價值，但其發(fā)明者得到的回報卻很少，比如SMTP：誕生于 1981 年，電子郵件協(xié)議；TCP：誕生于 1983 年，可靠的數(shù)據(jù)包傳輸協(xié)議、HTTP：誕生于 1991 年，web 協(xié)議；XMPP：誕生于 1999 年，聊天協(xié)議。但區(qū)塊鏈顛覆了這一點，它為發(fā)明者帶來了可觀的價值。

歷史上，成功的互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議的采用在早期一般都很緩慢，往往需要十年或更長的時間慢慢積累，并在穩(wěn)定的長期使用中展示出越來越大的價值。而區(qū)塊鏈（以及建立在它們之上的服務）則打破了這種模式，它們需要大量的前期投資。這就引發(fā)了一個問題：區(qū)塊鏈的項目與龐氏騙局或傳銷有著許多相似的結(jié)構(gòu)特征。一般這類的騙局最終都會被戳穿，而許多早期的區(qū)塊鏈項目也可能會失敗。但這其中有很大的不確定性：如果協(xié)議的基礎經(jīng)濟原理是合理的，而且該產(chǎn)品確實有需求，那么即便有些項目初期看起來很像龐氏騙局，也有可能創(chuàng)造持久的長期價值，并走向市場。

至于區(qū)塊鏈項目背后巨大的資本對項目本身的壽命和增長有何影響，還有待觀察。此外，這些項目能否創(chuàng)造與高額市值同等水平的價值，也有待觀察。

并非每種區(qū)塊鏈都一樣，可編程區(qū)塊鏈很豐富且奇特

比特幣（于 2009 年推出，總價值 1萬億美元）為世界帶來了現(xiàn)代分布式系統(tǒng)，并為之后的發(fā)展奠定了基礎，但比特幣本身非常具有局限性：簡單地說，它只是一個記錄比特幣所有權(quán)的分類賬。

以太坊（誕生于 2015 年，總價值四千億美元）則完全不同：以太坊區(qū)塊鏈不是維護一個簡單的分類賬，而是維護虛擬機的狀態(tài)：一臺互聯(lián)網(wǎng)上的每個人都可以使用的可編程計算機。開發(fā)人員可以通過編寫和部署“智能合約”（在以太坊虛擬機上運行的代碼），影響系統(tǒng)未來的發(fā)展。這催生了新的數(shù)字結(jié)構(gòu)，如 NFT 和 DAO。

Solana（誕生于 2018 年，總價值 500億美元）是繼太坊之后的一個可編程區(qū)塊鏈。Solana 的重點是實現(xiàn)高吞吐量、低成本交易，這是當前以太坊網(wǎng)絡的兩個最大的弱點。Solana 的高性能主要歸功于分布式共識設計的多項創(chuàng)新。最近，A16z 向 Solana Labs的代幣銷售投資了 3.14 億美元。

適合區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)類型并不多

區(qū)塊鏈適合你的數(shù)據(jù)嗎？可能并不適合。我們需要考慮的因素有很多，包括：

信任。如果數(shù)據(jù)可以或應該由信任的中介管理，則不屬于區(qū)塊鏈。代幣化聽起來像是未來的科技，但我們不相信它會給現(xiàn)實世界帶來好處。

隱私。區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)是完全公開的。私人信息或只有信任的人才能訪問的信息不能放到區(qū)塊鏈上，比如說醫(yī)療記錄就不能使用區(qū)塊鏈。

成本。區(qū)塊鏈的存儲和計算比云或原生系統(tǒng)更昂貴。（就目前的價格而言，在以太坊區(qū)塊鏈上存儲一個 256 位整數(shù)的成本大約為 7.50 美元。）即便區(qū)塊鏈的成本再下降幾個數(shù)量級，也依然是一筆高額開銷。

價值的獲取與創(chuàng)造。一旦將數(shù)據(jù)放到區(qū)塊鏈上，價值的獲取與創(chuàng)造的平衡就會發(fā)生巨大變化。而且圍繞數(shù)據(jù)的代幣方案設計也會影響兩者的平衡。

數(shù)據(jù)的保存時間。如果區(qū)塊鏈消亡，則保存在鏈上的數(shù)據(jù)也會消失。那么，某個區(qū)塊鏈能堅持多久呢？沒人知道。

復雜度。區(qū)塊鏈編程是一種新技術，年輕而脆弱，操作和安全方面的考量有很多，我們尚未建立一套最佳實踐。

審查。在極端情況下，如果你需要為數(shù)據(jù)尋找一個不容易被拆除的家，那么也可以考慮區(qū)塊鏈。

此處的黃金法則是，只有滿足以下兩種情況才值得考慮區(qū)塊鏈：(1) 你需要向整個世界宣布將在時間 T 執(zhí)行動作 A；(2) 全世界都很關心你的這個動作。（雖然你不需要區(qū)塊鏈，但并不意味著區(qū)塊鏈不能針對這種情況構(gòu)建非常成功的應用程序。）財務賬本的更新就是一個很好的例子，盡管十多年來一群擁護者一直持樂觀態(tài)度，但廣泛采用的例子卻非常罕見。

賬本、虛擬幣和代幣是抽象的概念，所有加密貨幣的構(gòu)建都以此為基礎。

如上所述，區(qū)塊鏈非常適合維護賬本：記錄誰擁有什么的列表。

這里的“誰”指的是賬戶。對于可編程的區(qū)塊鏈，“誰”可能是持有私鑰的人，也有可能是智能合約。

這里的“什么”指的是虛擬幣或代幣。虛擬幣和代幣之間的區(qū)別有些模糊，簡單來說，虛擬幣是區(qū)塊鏈的內(nèi)部貨幣，比如以太幣、比特幣、Sol 或狗狗幣。而代幣是定義在可編程區(qū)塊鏈之上的資產(chǎn)，例如 Shiba Inus 或 CryptoPunk #1772。

加密生態(tài)系統(tǒng)中的一切都建立在這些核心的抽象之上。

任何人都可以通過區(qū)塊鏈創(chuàng)建新的數(shù)字資產(chǎn)

有了可編程區(qū)塊鏈，任何人只需輕輕揮動魔杖”，就可以創(chuàng)建新的數(shù)字資產(chǎn)。

代幣是抽象資產(chǎn)，它們有兩種形式。同質(zhì)化代幣是交換媒介，其供應由代碼控制。非同質(zhì)化代幣（Non-Fungible Token，簡稱NFT）是獨特的資產(chǎn)，來自一類相關資產(chǎn)。這類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)決定了區(qū)塊鏈的用戶必須尊重這些數(shù)字資產(chǎn)的所有權(quán)

當然，簡單地揮動加密貨幣的“魔杖”并不能創(chuàng)造價值。圍繞代幣建立價值非常重要。在早期階段，社區(qū)曾嘗試在代幣上貼上朋克和大猩猩的圖片。后來，他們又嘗試貼上復雜的結(jié)構(gòu)化元數(shù)據(jù)，比如 NFT 中的角色。如今，我們看到各種圍繞代幣的復雜代碼：授權(quán)和訪問權(quán)限的代碼、定義和強制執(zhí)行行為的代碼，以及描述代幣與加密貨幣的新支付方式交互的代碼。這是一個巨大的設計空間。如果加密經(jīng)濟可以對生產(chǎn)力帶來影響，那么必然會走上這一步。

我們需要注意加密貨幣的“魔杖”的影響力。代幣存在于區(qū)塊鏈之上，只有當其他軟件與這些區(qū)塊鏈產(chǎn)生聯(lián)系時，代幣才能發(fā)揮作用。整個加密生態(tài)系統(tǒng)都需要支持這些奇特的數(shù)據(jù)庫中的抽象。然而，我們并沒有任何實質(zhì)性的理由支持這些抽象。而且可能出現(xiàn)的新數(shù)字資產(chǎn)的潛在數(shù)量也沒有限制。因此，所有人都很盲目。所以說，區(qū)塊鏈不可能成為某些人想象的通用的、可互操作的數(shù)字資產(chǎn)生態(tài)系統(tǒng)。目前任何在 Solana 和以太坊生態(tài)系統(tǒng)中玩 DeFi 的人都可以證實這一點！

目前的智能合約編程模型存在嚴重缺陷

以太坊和 Solana 等現(xiàn)代可編程區(qū)塊鏈取得了很大的技術成就。同時，智能合約存在一些嚴重的限制：

1、智能合約不以“現(xiàn)實世界”為準，它們只能以區(qū)塊鏈本身為準。這個問題又稱之為“oracle problem”（預言機問題），而這個問題導致區(qū)塊鏈成為一個封閉的系統(tǒng)。雖然聽上去不是什么大問題，但實際上影響十分深刻。舉個例子，如果智能合約開發(fā)人員想要參照現(xiàn)實世界的資產(chǎn)價格，就不得不大費周折構(gòu)建“價格預言機”。Chainlink 之類的公司就充當著預言機，他們將最有利可圖的一組現(xiàn)實世界的數(shù)據(jù)寫入了區(qū)塊鏈。但是，區(qū)塊鏈的存儲非常昂貴，如果想存儲現(xiàn)實世界的數(shù)據(jù)，尤其是需要定期更新的數(shù)據(jù)，那么費用必然是高不可攀的?，F(xiàn)實世界中絕大多數(shù)時候我們?nèi)匀粺o法應用智能合約。除此之外，如果想使用預言機提供的數(shù)據(jù)，則必須信任這些數(shù)據(jù)。而對于 Web3 世界中的信任問題，無論是技術還是理念，都困擾著我們。

2、智能合約無法升級。智能合約只能部署一次，且只能永久運行，其代碼無法更改。軟件開發(fā)行業(yè)幾乎沒有這類的部署模型。根據(jù)我們幾十年來的經(jīng)驗，由于 bug 和安全漏洞的問題，“不可變代碼”根本不可行。有些工程師已經(jīng)找到了應變方法。例如，EVM 的設計可以將任意調(diào)用從一個合約轉(zhuǎn)發(fā)到另一個合約，并以此建立了以太坊代理模式。維護代理合約非常困難！其他區(qū)塊鏈，如 Tezos，設計本身就考慮到代碼需要升級，為此 Tezos 的核心協(xié)議直接引入了管治機制。

3、智能合約需要復雜的分布式系統(tǒng)才能永久有效地運行。我們不知道某個區(qū)塊鏈能存活多久，或發(fā)展成什么樣子。不僅區(qū)塊鏈網(wǎng)絡需要永久維護，而且如今的智能合約需要在不改變其行為的情況下無限期地運行。但業(yè)界沒有任何“永久維護”分布式系統(tǒng)及代碼的經(jīng)驗。

這些嚴肅的問題都有待解決，同時也為相關的開發(fā)和基礎設施工具制造了潛在的機遇。由于這些問題影響重大，因此我們認為將來肯定會出現(xiàn)實質(zhì)性的創(chuàng)新。

分布式共識技術可能在未來十年發(fā)生根本性變化

如上所述，如今區(qū)塊鏈允許用戶“向世界喊話”。為此，互聯(lián)網(wǎng)中的每一個參與節(jié)點都必須復制整個區(qū)塊鏈的歷史記錄。即使在今天，對于已有六年歷史的以太坊來說，這也是非常昂貴的，且速度非常慢。更糟糕的是，這種做法不切合現(xiàn)實世界。即使人們需要互相“喊話”，通常也不需要面向全世界。理論上，私人交易應該只限于雙方，而如今的區(qū)塊鏈卻要公開到全世界。

斯坦福區(qū)塊鏈研究中心（以及其他幾個學術機構(gòu)）正在研究的新類別的零知識證明系統(tǒng)可以讓私人團體在無需采用中央?yún)^(qū)塊鏈賬本的情況下，相互分享必要的經(jīng)濟歷史和信息。如果這些技術投入實踐，可能會從根本上改變加密技術的格局，并從根本上顛覆當前的估值。雖然這些新方法的發(fā)展前景很好，但目前還停留在理論領域，并未落實到實踐。

我們可能會生活在一個多區(qū)塊鏈的世界中

如今，不少區(qū)塊鏈的總市值超過了百億（20多個！），大多數(shù)都不可能在近期內(nèi)消失。每個區(qū)塊鏈都定義了獨有的賬本，因此也定義了獨有的數(shù)字資產(chǎn)。

就像分布在互聯(lián)網(wǎng)上的其他技術一樣，區(qū)塊鏈之間也可能存在一定程度的聯(lián)合，而且它們彼此之間也可能存在一定程度的脫節(jié)。在決定將兩個區(qū)塊鏈連接到一起還是保持相互割裂時，我們需要考慮戰(zhàn)略、經(jīng)濟和技術等因素。

相互連接的例子也有幾個，比如 Solana 與 以太坊之間的“蟲洞”結(jié)構(gòu)，在以太坊區(qū)塊鏈上創(chuàng)建的代幣可以代表 Solana 區(qū)塊鏈上的資產(chǎn)，反之亦然。這是一個技術復雜的結(jié)構(gòu)：部署在蟲洞一側(cè)的智能合約需要成為運送到另一側(cè)的資產(chǎn)的“所有者”，而另一方的智能合約則需要鑄造新的“包裝”代幣，就像真實事物的遠程代理一樣。這個結(jié)構(gòu)也有很多問題：一些位于蟲洞合約之外的代碼需要向兩端都傳輸數(shù)據(jù)，因為智能合約不能引用其他區(qū)塊鏈上的智能合約！

人們對區(qū)塊鏈的一些誤解

下面，我們想討論一些關于區(qū)塊鏈的常見誤解：

1、“有了區(qū)塊鏈，我們就可以像玩樂高積木一樣構(gòu)建系統(tǒng)”。這種說法對代碼本身有一定的誤解，代碼當然是可重復使用的“樂高積木”。整個開源生態(tài)系統(tǒng)都是一組社區(qū)構(gòu)建的可重復使用的“樂高積木”。從 2007 年至 2012 年，整個互聯(lián)網(wǎng)徹底擺脫了舊式的單體應用，轉(zhuǎn)變?yōu)橐?API 為中心、開放、聯(lián)網(wǎng)的應用程序。區(qū)塊鏈及其部署的智能合約在這方面并沒有特殊性。

2、“有了區(qū)塊鏈，我們就可以跨服務重用資產(chǎn)”。就目前而言，人們非常期待在 NFT 和區(qū)塊鏈的背景下建立可重復使用的數(shù)字資產(chǎn)。從廣義上講，他們對在“元宇宙”中建立可重復使用的數(shù)字資產(chǎn)非常感興趣。但是，我們面臨一個重大的問題，雖然資產(chǎn)可以全部或部分存儲在區(qū)塊鏈上，但仍然需要指定資產(chǎn)的尋址方式和行為。只有當你掌握以下兩個信息，才能重復使用 Axie：(1) 區(qū)塊鏈上的哪個智能合約控制著它；(2) Axie 具有哪些屬性。換句話說，為了實現(xiàn)互操作性，兩個團隊需要坐下來，就共同規(guī)范達成一致，或者實施逆向工程。在現(xiàn)實世界中，各個區(qū)塊鏈就采用了這種方式！加密貨幣本身并沒有發(fā)生變化，而且也沒有外界因素刺激它們相互合作：雖然有些團體希望合作，并建立可互操作的資產(chǎn)，但對方卻沒有這種合作意向。區(qū)塊鏈在這方面也沒有特殊性。

3、“區(qū)塊鏈可以解決身份的問題”。這句話十分令人困惑，我們也遇到過很多次。如果“身份”的意思是“你是誰”，那么這種說法似乎對基本的密碼學有一定的誤解。在加密生態(tài)系統(tǒng)中，身份只是一個私鑰。這些私鑰永遠不會進入?yún)^(qū)塊鏈，因為畢竟它們是私有的，而區(qū)塊鏈上的一切都是公開的！此外，自從私鑰發(fā)明以來，一直被用于身份識別。另一方面，如果身份意味著“你有權(quán)做什么”，那么確實可以利用區(qū)塊鏈來解決身份的問題，但是許多其他非區(qū)塊鏈方案也可以。區(qū)塊鏈在這方面并不特殊。

4、“區(qū)塊鏈開啟了開放數(shù)據(jù)訪問的新時代”。經(jīng)濟高效且不斷增長的公共數(shù)據(jù)訪問確實很了不起。但區(qū)塊鏈只不過是提供了一種數(shù)據(jù)存儲，而且區(qū)塊鏈的存儲非常昂貴，訪問區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)（尤其是聚合數(shù)據(jù)）絕非易事。說白了，有人認為區(qū)塊鏈從根本上“解決”了數(shù)據(jù)開放的問題，僅僅是因為它們提供了公開的數(shù)據(jù)存儲，這種看法似乎誤解了如今的開放數(shù)據(jù)中包含的大量激勵政策和職能上的不健全。這些問題不會因為區(qū)塊鏈的存在而消失。

5、“區(qū)塊鏈迎來了一個去中心化的新時代”。這個說法沒有問題，但沒有具體的指向性。從根本上來說，互聯(lián)網(wǎng)本身就是去中心化的，我們每天都在使用 SMTP、TCP 和 HTTP 等協(xié)議，而且無時無刻不在思考這些協(xié)議。非加密去中心化的發(fā)展勢不可擋。事實上，W3C、WHATWG 和 IndieWeb 等主流團隊正在認真考慮這個問題。如今我們已有一些發(fā)展到一定規(guī)模的去中心化非加密社交網(wǎng)絡，比如Mastodon。此外，雖然區(qū)塊鏈是有趣的分布式系統(tǒng)，但我們不能說它們是去中心化系統(tǒng)的先驅(qū)，因為區(qū)塊鏈的分布式系統(tǒng)的作用是創(chuàng)建一個全局數(shù)據(jù)庫，供所有其他軟件使用。區(qū)塊鏈在這方面似乎并不特別，而且這個說法不夠嚴謹，需要進一步的說明。

將代幣視為擁有某些潛在權(quán)利的一種抽象

最近，Chris Dixon 在推特上稱：“代幣賦予了用戶財產(chǎn)權(quán)：擁有一部分互聯(lián)網(wǎng)的能力”。

這種說法雖然聽起來很了不起，但如今他們絕對沒有這樣的權(quán)利。但我們不能說將來沒有可能性，將來 NFT 有可能成為擁有一系列財產(chǎn)權(quán)的純數(shù)字抽象。

當然，為了實現(xiàn)這個理論，我們需要公共/私人合作伙伴關系將加密世界與現(xiàn)實世界的法律和監(jiān)管聯(lián)系起來。這無疑是一條漫長而曲折的道路。

有些情況下不需要區(qū)塊鏈，但并不意味著區(qū)塊鏈不會發(fā)展

很多人（包括我們）都認為，在某些情況下，區(qū)塊鏈只是一個數(shù)據(jù)庫，而且還是不太理想的數(shù)據(jù)庫。

然而，即便你不需要區(qū)塊鏈，也并不意味著你的行業(yè)不會使用區(qū)塊鏈。技術行業(yè)具有“路徑依賴性”。尤其是大量資金涌現(xiàn)時，就會形成反饋循環(huán)，其結(jié)果幾乎是不可避免的。很多投機者和風險資本家都向加密貨幣注入了大量資金。當然這有一定的反身性：當大量資金涌入某個領域時，事物的內(nèi)在價值至少包含這些資金的價值；如果投資有效，則這些價值更高！區(qū)塊鏈可能會成為未來（包括一些不適合的情況），只是因為不斷有人宣傳、投資和傳播。

如今加密貨幣被炒到很高

有關加密貨幣大幅上漲的消息層出不窮，相信我們都見怪不怪了。

毫無疑問，加密貨幣中存在巨大的投機泡沫。假設你在 2021 年 3 月 1 日在 Shiba Inu 代幣上投資了 1,000 美元，那么到 10 月初你將擁有 281.5 萬美元！整個加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的發(fā)展都與之類似：在收益農(nóng)場合約中抵押 SUSHI 代幣從而獲得 300% 的年化收益率簡直就像是海市蜃樓，只不過能持續(xù)很久。

我們在加密貨幣的巨大市值中觀察到一個現(xiàn)象：盡管近年來傳統(tǒng)公司（尤其是科技公司）的估值飆升，但這些公司的基礎依然是經(jīng)住了時間考驗的業(yè)務。即使一家企業(yè)的市值是 3 年前的兩倍，我們也可以通過一些淺顯的指標確認他們的發(fā)展。然而，加密系統(tǒng)的情況則完全不同。加密系統(tǒng)的價值產(chǎn)生于該生態(tài)系統(tǒng)的不同部分，例如用戶或社區(qū)。很多時候連公司都沒有！由于大量用戶的涌入（特別是某些用戶受到了某種激勵），系統(tǒng)的投資力度也會加大。由于缺乏標準的評估加密貨幣市值的方法，新機制也沒有任何規(guī)范，這就為一夜暴漲的加密貨幣提供了溫床。

加密貨幣的非法使用

加密貨幣的非法使用遠超出了人們的想象。從很多方面來看，加密的世界中包含很多不受管控的角落，賭徒、騙子、洗錢和勒索軟件等都在其中流竄。也許將來這種狀況會發(fā)生變化，但目前還沒有看到任何監(jiān)管。

不接觸該生態(tài)系統(tǒng)的人不必在意這個問題，但所有的業(yè)內(nèi)人都需要認真思考。

加密是一種（資金充足的）用隨機行走方式來發(fā)掘有效經(jīng)濟目標的嘗試

歸根結(jié)底，健康的經(jīng)濟需要有效的目標。加密貨幣雖然擁有很多功能，但也有很多局限性，它能否找到有效的目標，還有待觀察。幸運的是，這個生態(tài)系統(tǒng)充斥著資本，并且擁有快速實驗的文化，說不定也能發(fā)現(xiàn)一個“金礦”。

加密貨幣的經(jīng)濟目標必須從代幣中尋找：數(shù)字資產(chǎn)本身必須是價值的潛在來源。

如上所述，代幣的設計空間是巨大的，并且很大程度上仍未開發(fā)。該空間涵蓋了代幣與訪問、所有權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)的交集，包括在不同派別之間協(xié)調(diào)代幣的激勵措施。此外，還涉及所有現(xiàn)代金融的去中心化變革。

加密貨幣的入門很簡單，但想深入?yún)s很難

最常見的用戶首次涉足加密生態(tài)系統(tǒng)的方式是通過 Coinbase 之類的合法途徑。Coinbase 是用戶的錢包。用戶的體驗與使用互聯(lián)網(wǎng)很相似：輸入用戶名和密碼登錄，就可以訪問自己的投資。

為了深入 Web3 世界，用戶需要安裝 MetaMask 等非托管錢包，這是一款功能上類似：“用 1Password 管理加密私鑰”的軟件工具。然而，與 1Password 不同的是，無論是工具的介紹還是日常使用，MetaMask 的用戶體驗都很糟糕。如果 1Password 的用戶出錯，則他們可以通過電子郵件重置密碼。但如果MetaMask 的用戶犯錯，就有可能永遠失去投資。而且除了 MetaMask，高級用戶還需要多個加密錢包（Phantom 等），因為他們使用了多個區(qū)塊鏈。

實際上，我們完全可以構(gòu)建更好的電子錢包。盡管 MetaMask 的體驗如此糟糕，但每月仍有 1000 多萬活躍用戶！

Brave 等公司采用了不同的方法與加密集成，并打造成了瀏覽器的功能。雖然從瀏覽器的標準來看用戶群仍然很?。ㄈ缘陀谌蚴袌龇蓊~的 1%），但 Brave 已經(jīng)表現(xiàn)出了強大的吸引力，每月活躍用戶超過 4000 萬。

錢包和瀏覽器是兩種常見的面向用戶的 Web3 服務。如果正常訪問 OpenSea，那基本上什么都看不到；訪問 Mirror.xyz，獲得的信息更少。然而，對于那些知道該干什么和怎么使用的人來說，這些都是非常有趣且深入的服務。

Coinbase和Robinhood可以快速吸引用戶

截至 2021 年 10 月，Robinhood 已擁有約 1000 萬活躍加密用戶，而 Coinbase 則擁有約 5000 萬用戶。MetaMask 聲稱其用戶超過了 1000 萬——加密交易生態(tài)系統(tǒng)的六分之一。所有這些服務都在快速增長，但我們可以從數(shù)據(jù)中看出，擁有托管（基于云和集中式）錢包的加密用戶的增長速度明顯快于非托管錢包，前者的增長并不一定會轉(zhuǎn)化為后者。

MetaMask 增長背后的主要驅(qū)動力似乎是購買 NFT 和更多晦澀的 DeFi 產(chǎn)品。CoinbaseNFT 的推出證明 Coinbase 希望保持這種增長。也許不久之后 Coinbase 就會為更流行的 DeFi 項目的構(gòu)建接口。

此外，Coinbase 提供了自定義 API，開發(fā)人員可以將其作為非托管錢包接口的補充或替代方案。雖然這些 API 尚未被廣泛采用，但未來有大量的發(fā)展機會。例如，Coinbase 可以為開發(fā)人員提供構(gòu)建訂閱計費服務的能力，這是區(qū)塊鏈本身無法實現(xiàn)的（因為每筆交易都必須單獨簽名）。

互聯(lián)網(wǎng)去中心化的前景看似很空洞。但從分散式服務器和開放協(xié)議網(wǎng)絡開始，逐漸孕育了多家身價超過數(shù)萬億美元的公司。Web3 可能有所不同，但這樣的機遇仍有可能。退一步來說：經(jīng)濟力量永遠會集中，而指數(shù)定律是常態(tài)。Web3 可能會催生新的贏家，但回報的分布很可能不會變化。

DAO將“公司”的概念分解成無數(shù)種形式

描述去中心化自治組織（Decentralized Autonomous Organization，簡稱DAO）的方式大致有兩種。首先，他們是一定程度上與人互動和協(xié)調(diào)的智能合約；其次，他們是加密領域內(nèi)朝著共同目標努力的一群人，他們的行為部分（或完全）由代碼調(diào)節(jié)。

幾乎所有的 DAO 都有兩個共同點：(1) 一個治理代幣，將投票權(quán)賦給其持有者；(2) 一個提出行動并投票（贊成或反對）的系統(tǒng)。

然而，除此之外，“一群人的目標”涵蓋的范圍非常廣泛。有些DAO 有多個代幣，而有些則只有一個。有些 DAO 通過智能合約代碼將他們的投票與行動直接聯(lián)系起來，而大多數(shù)則不會。“野生”的 DAO 種類繁多，而且各有不同：

協(xié)議 DAO 控制智能合約經(jīng)濟參數(shù)的更新。這種 DAO 的投票通常針對的是一組非常狹窄的提案（調(diào)整參數(shù) X，更新合約 Y），而且投票結(jié)果通常由智能合約代碼執(zhí)行。（MakerDAO、Uniswap、復合金融等）。

投資 DAO 集中資源，以進行進一步的加密投資。(theLAO, Komorebi)

收集器 DAO 是主要專注于 NFT（PleasrDAO、Flamingo、SquiggleDAO）的投資 DAO。

撥款 DAO 也是投資 DAO，主要專注于向其他 DAO 發(fā)放撥款，通常是尋求進一步建立加密基礎設施的 DAO。（MetaCartel、MolochDAO、Uniswap Grants）

社交 DAO 是現(xiàn)實世界的社區(qū)，通常是與創(chuàng)造和加密世界相關的新文學、藝術和經(jīng)濟思想。（$FWB、SongCamp、CabinDAO）

代理 DAO 主要是組織現(xiàn)實世界常見的代理工作，比如圖形設計和智能合約開發(fā)（Raid Guild、MetaFactory）。

服務 DAO 為加密生態(tài)系統(tǒng)（PartyDAO、TheGraph）提供各種群體服務。

媒體 DAO 主要是以記者、電影制作人和教育工作者圍繞發(fā)展加密生態(tài)系統(tǒng)而建立的團隊。（BanklessDAO，REKT）

世界上有如此之多的 DAO，此外我們也看到了旨在幫助人們構(gòu)建和管理更多的 DAO 的模塊化服務生態(tài)系統(tǒng)的誕生。目前，這個生態(tài)系統(tǒng)還處于早期階段，除了管理投票的工具（如 snapshot.org）和越來越多的通用智能合約代碼（比如 OpenZeppelin的治理合約）之外，還沒有明確的活動軌跡。相關的法律和稅收狀況還不夠健全，這可能會進一步阻礙 DAO 的采用。

去中心化金融（DeFi）是加密世界的雷區(qū)

2018年 8 月 telegram 的一段聊天記錄中創(chuàng)造了一個新詞：去中心化金融（Decentralized Finance，簡稱DeFi）。很快這個詞就成為公共區(qū)塊鏈上出現(xiàn)的一組點對點金融服務的總稱。DeFi 的粉絲借鑒了中心化銀行所有功能：借貸、交易資產(chǎn)、交易衍生品等，并在點對點系統(tǒng)中實現(xiàn)了相同類型的交互，而且還不會出現(xiàn)單點故障。

由于以太坊擁有可編程的基礎，因此為早期 DeFi 項目的蓬勃發(fā)展提供了最佳時機和最佳場所。而這導致了飛輪效應：以太坊促成了早期DeFi 服務的擴散，而 DeFi 又反過來了促進了以太坊網(wǎng)絡的使用量、市值和 gas 費用的大幅增長。

時間一天天過去，隨著 DeFi 需求的猛漲，事實證明以太坊并不是 DeFi 服務的最佳選擇。因為以太坊的伸縮性不好，吞吐量較低，而且最近以太坊的 gas 費用已超過 150 美元。這導致一些簡單的低價值交易變得非常昂貴！自 DeFi 出現(xiàn)以來，還有其他幾條 L1 鏈（如 Solana 和 Avalanche）已成為 DeFi 開發(fā)人員構(gòu)建交易費用的熱門場所。此外，以太坊本身也面臨“ETH2”升級的問題。

DeFi服務融合了經(jīng)濟遠見與巧妙的代碼

雖然如今 DeFi 還只是一種炒作，但我們可以從MakerDAO、Uniswap、和復合金融等去中心化金融服務的設計和實現(xiàn)中積累經(jīng)驗。

MakerDAO 是一個 DeFi 構(gòu)建塊，主要目標是創(chuàng)建“穩(wěn)定幣”：一種與美元一比一掛鉤的代幣（DAI）?；痉椒ê芎唵?，首先我們需要明白，雖然以太坊網(wǎng)絡中的以太幣以及其他流行代幣的價格波動很大，但這種波動也有一定的限度。例如，以太幣今天的價格為 4,000 美元，明天就可能變成2,000 美元，但永遠不可能低于 1,000 美元。MakerDAO 可以利用 4 個以太幣制造出一個 DAI，而且將來還能保值。DAO 本身可以通過 MKR 代幣的會員資格投票，并定期更新底層的經(jīng)濟參數(shù)：即作為抵押品的一組代幣，所需的比率以及基礎資產(chǎn)價格上漲時的面值。

Uniswap 是一個自動化的市場莊家，它實現(xiàn)了去中心化交易所。用戶可以按照合理的比率將一種代幣換成另一種代幣。傳統(tǒng)交易所的基本工作是維護一本記錄了買家與賣家的帳薄。在去中心化的世界中，沒有第三方來維護這本帳薄。相反，Uniswap 鼓勵參與人員將資金投入“流動性池”，即其他用戶希望兌換的代幣（例如 SHIB 和 SUSHI）。流動性提供者在投入代幣時，可以收到相應的付款；而用戶則可以通過交換代幣來獲得他們想要的特定代幣。每個流動性池都有一個相關的交換曲線（即“常數(shù)函數(shù)”曲線），該曲線的參數(shù)來自流動池兩側(cè)的代幣比率。Uniswap v3 大大提高了服務的靈活性，允許流動性的提供者在交易曲線的某些點上集中投入。將所有這些與管理經(jīng)濟參數(shù)的協(xié)議 DAO（通過 UNI 代幣）聯(lián)系起來，就可以建立真正創(chuàng)新的代碼和金融體系。

復合金融（CompoundFinance）稱自己是去中心化的“利率市場化”，這在加密貨幣的世界中還是頭一個。從經(jīng)濟的角度來看，這種方法可以在擁有剩余資產(chǎn)的人和需要這些資產(chǎn)的人之間架起一座橋梁。復合金融可以讓用戶根據(jù)這些資產(chǎn)的時間價值進行交易。有點像傳統(tǒng)銀行，貸方向系統(tǒng)提供代幣，而借方則可以決定是否按照當前利率借款。該系統(tǒng)的底層經(jīng)濟參數(shù)由 COMP 治理代幣的持有者管理。

其他關于金融的探討

如果你是一位雄心勃勃的交易員，出入每天都有大量交易的公司，那么肯定抗拒不了加密貨幣。這是一個擁有巨大現(xiàn)金流入的另類世界。這個領域可能有“黃金”，也許不久后淘金熱就會逐漸消退，也有可能這是一個千載難逢的從頭開始重建金融體系的機會。

對于金融世界希望如何構(gòu)建切實可行的加密系統(tǒng)，Sam Bankman-Fried 有著務實而清晰的看法。他很清楚，有些很了解市場的結(jié)構(gòu)和動態(tài)的聰明的交易者非常希望站在交易活動的賣方一側(cè)，他在構(gòu)建 FTX 時就考慮到了這一點。

順便說一句，值得注意的是，Sam Bankman-Fried在 Solana 之上構(gòu)建了 Serum。他這樣做的原因很簡單，他的客戶非常注重交易吞吐量、延遲和成本，因為這些人來自傳統(tǒng)金融領域，而傳統(tǒng)金融領域的系統(tǒng)運行速度非?？?。

區(qū)塊鏈是一種糟糕的數(shù)據(jù)庫

區(qū)塊鏈是數(shù)據(jù)庫，但它們不是為傳統(tǒng)的在線分析處理而設計的數(shù)據(jù)庫，也不是為了快速查詢而設計的。

一種行業(yè)已經(jīng)圍繞構(gòu)建區(qū)塊鏈 ETL 系統(tǒng)而形成：通過代碼從目標區(qū)塊鏈中提取相關信息，然后將其加載到 SQL 數(shù)據(jù)庫，或提供某種快速查詢功能的數(shù)據(jù)倉庫中。此外，該行業(yè)還出現(xiàn)了許多開源工具，包括建立沒多久但非常實用的 ethereumetl 項目。

從區(qū)塊鏈中提取可用的數(shù)據(jù)很困難。首先，因為數(shù)據(jù)量巨大，快速、大規(guī)模且不計成本地提取數(shù)據(jù)本身就是一項艱巨的挑戰(zhàn)。其次，因為可編程區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)的解釋需要依據(jù)實際部署的智能合約以及圍繞這些智能合約的生態(tài)系統(tǒng)。

圍繞區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的使用已經(jīng)萌發(fā)了一些項目。最有名的兩個是 dune.xyz 和 nansen.ai。這兩個項目之所以引人注目，是因為它們采用了最先進的技術，而且找到了與眾不同的上市路線。

此外，該領域還有很多開發(fā)者工具。因為該領域非常新，有很多改善開發(fā)人員體驗的機會，包括但不限于區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)。

結(jié)束語

代幣未來的發(fā)展還未可知。粉絲們做了一些設想：用戶可以管理無數(shù)代幣的所有權(quán)，在數(shù)字的世界里遨游。代幣可以提供大量服務的支付、獎勵、參與和訪問權(quán)。當然，代幣可以在公開市場上交易。在我們看來，這是一個抽象、難辨好壞、且很難探索的領域，普通人都沒有興趣。也許未來會出現(xiàn)一些新的用戶體驗和技術的創(chuàng)新。

對于普通用戶來說，加密太神秘了。MetaMask 的使用難度太高了，很那理解其運作機制。如果加密貨幣想進一步發(fā)展用戶，從錢包到店面的服務，那么就需要從根本上思考如何吸引用戶。如果能有一家主流瀏覽器制造商（Google、蘋果、微軟）集成加密錢包，那么也許代幣的未來世界真的能實現(xiàn)。

參考鏈接：

https://www.psl.com/feed-posts/web3-engineer-take

本文來自微信公眾號“CSDN”（ID:CSDNnews），作者：Dave Peck 與 PSL 團隊，譯者：彎月，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。